TF3D Home
非常NB的待机画面
此外我还买了一张SIM卡,卡上的说明:(请重点看第10点)
但在STK菜单中并没有第10点的选项,也许第10点的意思是说这张卡被开光了,那个符咒已经附在上面 =_=||
暂时放这些~
话说再次拿到SP3的内测(这没什么的,要拿内测很简单,这个我就不多说),简单说说一些感觉:
1、安装程序做得太漂亮了:安装程序再次更新,做得非常漂亮。似乎从09 Preview开始就不是用InstallSheild做,安装程序能做得如此漂亮实在没什么可挑剔的了。
2、登陆界面动画更新:有点像Windows NT时代的登录那种长带飘动,个人不太喜欢这种效果
3、消息盒子更新:可以在右侧直接看到聊天信息,不用打开聊天窗口,比较方便,但没有做好数据预读入处理,用户体验有待提高。
4、QQ群成员搜索默认是打开的:这点好~早就应该改成这样了~3个版本前的就是这样设计好用多了,但是这部分的界面需要调整,现在的感觉是空间变得有点挤。
5、内存:500好友,启动占24M。虽然网上经常说QQ很吃内存,不过我觉得吃内存在50M左右时能够接受的,反正这年头内存白菜价。
6、Win 7/Vista下卡机:这个使用时间还不够长,暂时没能发现是否依然存在该问题。
7、热键bug修复:不会像以前版本那样按偶数次热键主窗口消失
今天报告的是用Kelly Formula凯利公式来计算资金管理。Kelly Formula是很多人谈资金管理的时候会提到的计算方式。公式的内容是像下面这样子的:
FK = ((WL + 1) * Pw - 1 ) / WL
当中 WL = 平均每笔赢钱交易的获利金额 / 平均每笔输钱交易的亏损金额
Pw = 赢钱交易的笔数 / 所有交易的笔数
下面是wikipedia对凯利公式的说明:
===========================================================
在机率论中,凯利公式(也称凯利方程式)是一个用以使特定赌局中,拥有正期望值之重复行为长期增长率最大化的公式,由约翰.拉里.凯利于 1956 年在《贝尔系统技术期刊》中发表,可用以计算出每次游戏中应投注的资金比例。除可将长期增长率最大化外,此方程式不允许在任何赌局中,有失去全部现有资金的可能,因此有不存在破产疑虑的优点。方程式假设货币与赌局可无穷分割,而只要资金足够多,在实际应用上不成问题。
举例而言,若一赌博有 40% 的获胜率(p = 0.4,q = 0.6),而赌客在赢得赌局时,可获得二对一的赔率(b = 2),则赌客应在每次机会中下注现有资金的 10%(f* = 0.1),以最大化资金的长期增长率。
凯利公式最初为 AT&T 贝尔实验室物理学家约翰.拉里.凯利根据同僚克劳德.艾尔伍德.夏农于长途电话线噪声上的研究所建立。凯利说明夏农的信息论要如何应用于一名拥有内线消息的赌徒在赌马时的问题。赌徒希望决定最佳的赌金额,而他的内线消息不需完美(无噪声),即可让他拥有有用的优势。凯利的公式随后被夏农的另一名同僚 爱德华.索普应用于二十一点和股票市场中
=========================================================
接下来我们拿范例的e-mini S&P500的系统来说明,这个系统平均每笔赢钱的交易是赢USD$746,平均每笔输钱的交易是输USD$959,赢钱交易笔数占所有交易笔数的比例是64.22%。所以计算方式会是:
WL = $746 / $959 = 0.7779
Pw = 0.6422
FK = (( 0.7779 + 1 ) * 0.6422 - 1 ) / 0.7779 = 0.1852 = 18.22%
这18.22%就代表着我们应该拿我们资金的18.22%下去赌博,如果手上资金有USD$10万的话,那代表应该拿10万* 18.22% = 1.822万USD下去赌博。
接着我们用历史测试出来的单笔最大损失金额来当分母(Larry Williams是用保证金金额来当分母,我个人prefer 用largest losting trade),来计算应该可以交易几口合约。我们从performance report里看得出来Largest Losing Trade金额是$6,617。所以可以交易的契约口数就是:
$18220 / $6617 = 2.75口, 无条件去尾法以后就是可以交易2口合约。
下面的图表就是我们采用Kelly Formula来作资金管理所会产生的资金曲线。
最终资产的金额会是USD$118万,最后一段期间每次交易的契约口数都在30口以上。
虽然凯利公式是很多人谈资金管理时会谈到的方法,但是确有下面几个缺点,所以不建议实际采用这个资金管理的方法。
1.Kelly Formula并没有考虑到maximum drawdown的因素,纯粹只有就如何获得最大获利金额来作计算。因此常常会算出让我们overtrade的数量。常会发生将所有资金全部都投入保证金,变成满仓操作的情形。
2.国外也不认为Kelly Formula是一个可以实际操作的方式,也不认为是一个Viable的方法。因此通常只会拿来当作教学和跟其它系统比较之用。
Fixed Ratio的资金管理模式,是由Ryan Jones在1999写的”The Trading Game”这本书所提出来的。资金管理的变量只有一个,我们先称之为delta好了。
基本上的计算方式是像这样的:
假设我们的初始资金有USD$10万元,delta 设为 USD $1万元。假设我们现在用US$10万交易一口合约。
交易第二口合约所需资金 = 交易第一口合约所需资金 + delta($1万元) * 1
交易第三口合约所需资金 = 交易第二口合约所需资金 + delta($1万元) * 2
交易第四口合约所需资金 = 交易第三口合约所需资金 + delta($1万元) * 3
交易第五口合约所需资金 = 交易第四口合约所需资金 + delta($1万元) * 4
以下依此类推……
举例来说,下面就是我们每个交易量所需的资金:
交易第一口:$10万
交易第二口:$10万+$1万*1 = $11万
交易第三口:$11万+$1万*2 = $13万
交易第四口:$13万+$1万*3=$16万
交易第五口:$16万+$1万*4=$20万
交易第六口:$20万+$1万*5=$25万
交易第七口:$25万+$1万*6=$31万
可以看得出来,这种资金管理的方式,会让我们总资产越大的时候,交易量成长越慢,算是保守的资金管理模式。
下面这张图表就是用Fixed Ratio的资金管理方式所得到的结果。我们的最终资产到达了USD $72万,后期交易的口数只有到达十几口而已,可是我们曾面临的MDD也只有19.46%。这算是比较不会让人心脏病发作的资金管理模式。
接下来如果我们用蒙地卡罗模拟来分析 1. X轴delta值应该要设为多少?跟 2.Y轴获利金额的关系,那么就会得到下面的图表。
可以看得出来,最佳值大约落在$3千多元附近。可是这个最佳值尚未考虑到MDD 的问题,所以我们限制MDD在50%以下,下面这个图就是限制MDD在50%以下所做的蒙地卡罗模拟的结果。Delta设在$5226,可以控制我们的MDD在50%以下,此时可以得到最佳的获利金额是$71万。

